证券从业考试章节解析：股票的概念
作者： 发布时间：2019-02-21 16:56
为了帮助大家更好的备考证券从业资格考试，泽稷教育小编整理了证券从业资格考试：《金融市场基础知识》股票的概念（第四章第一节）的考点。一起来看看吧
考点解读
（一）股票的定义
股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称；公司成立的日期；股票种类、票面金额及代表的股份数；股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。
（二）股票的性质
1.股票是有价证券；
2.股票是要式证券；
3.股票是证权证券；
4.股票是资本证券；
5.股票是综合权利证券。
（三）股票的特征
1.收益性（股票最基本的特征）；
2.风险性；
3.流动性；
4.永久性；
5.参与性。
（四）股票的分类
1.按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和特别股票
（1）普通股票
概念：是指秉持“一股一权”规则之下收益权与表决权无差别、等比例配置的股票；是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。
（2）特别股票
①概念：指设有特别权利或特别限制的股票，优先股是一种最常见的特别股票。
②根据表决权与收益权的非等比配置，分为有限制或无表决权股票和超级表决权股票。这两种特别股票均不享有经济性的优先权或劣后义务，仍按照投资多寡承担相应的经营风险，但限制或无表决权股票在承受风险的同时被限制或被剥夺了表决权，超级表决权股票则获得了高出持股比例数倍的表决权。流行海外股票市场的二层/多层股权结构，正是基于普通股票和这类特别股票的区分。在美国上市的百度、京东等公司即采取这种二层股权结构。
③“金股”也属于特别股票的一种，“金股”的表决权主要是赞成、反对或弃权，附着于“金股”之上的“一票否决权”是对表决权本身否定性权利的强化与放大，虽然仅持有象征性的股份（通常仅有一股），但能够直接实现对表决事项的控制。
④特别股票还包括被赋予特别参与性权利的股票（阿里巴巴采取的“合伙人制度”）。
2.按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票
3.按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票
（五）与股票相关的资本管理概念
1.股利政策
股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。股利分配的形式主要有：
（1）现金股利，也被称为派现，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。
（2）股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。
（3）四个相关日期。上市公司宣布分红派息方案（包括因配股、公积金转增导致股份变动）后至除权除息日前，该上市证券为含息或含权证券。除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息（现金股利）；除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。
①股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
②股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
③除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。
④派发日，即股利正式发放给股东的日期。根据证券存管和资金划转的效率不同，通常会在几个工作日之内到达股东账户。
2.股份变动
引起公司股份总数的变动并对股票价格产生影响的因素：
（1）增发和定向增发。增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。增发或定向增发之后，公司注册资本和股份相应增加。
（2）配股。配股是上市公司向原股东配售股份的行为。
（3）资本公积金转增股本。资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。
（4）股份回购。股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。
（5）可转换债券转换为股票。可转换债券转换为股票，公司收回并注销发行的可转换债券，同时发行新股。
（6）股票分割和合并。股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。