frm核心考点风险管理=风险识别 风险控制 风险监测
作者：admin 发布时间：2017-10-31 14:20
简单来说:
1.风险识别是发现、分析、评估风险，即要知道哪里有风险、有什么风险，严重程度如何。
2.风险控制是将风险控制在可接受程度之内，有四种手段：
风险接受：此类风险在企业可以承受的范围之内，暂时不需要处理但需要进行关注并监测趋势。
风险降低：通过各种手段去降低产生风险的要素，将风险降低到预期的水平。
风险规避：一种特殊的处理风险的方式，即将产生风险的要素彻底消除，风险便随之消除。
风险转移：通过购买保险、转移给供应商等手段将风险的损失转嫁出去，但是风险管理责任不能转移。
3.风险监测是利用量化的关键风险指标来统计、分析风险的发展趋势，进行风险的预测与预警。
风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失。
风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险保留。
在金融体系里，风险管理是一门相当系统的学科，如果展开来讲，几万字都不够，题主是想要独特的见解，其实也没什么独特的见解，风险管理的模型有很多，要说独特，每个都很独特，对于了解的人来说，那些模型都是日常都会接触到的，但对于不了解的人来说，每个都很独特。
与其探讨独特的见解，不如说说通俗的看法。 通俗，就是大多数人看了都能懂，并且都能代入理解。
风险其实可以看成是一种波动，风险高的金融产品波动率大，风险低的金融产品波动率小。
比如，你现在有二十万元，希望能投资一个项目，现在你有两种选择：第一种：投资股市，预期年收益50%，年底能赚十万元。 第二种：开个炒栗子店，预期净利润率50%，年底能赚十万元。
这里的预期收益和预期净利润，是上一年的数据结果，你在投资前，肯定会对项目的数据进行分析，那么，你会选择投资股市还是开炒栗子店呢？ 凭直觉，你会选择开炒栗子店，你可能并没有学过风险管理，但潜意识告诉你，开炒栗子店才是最优的，对于这两种投资项目，你在心里已经做了风险评估，虽然年收益都能达到50%，但很明显，投资股市的风险要远大于开炒栗子店，股市去年能赚50%，今年大跌就有可能赔50%，糖炒栗子店去年能赚50%，即使今年生意不是很好也能赚40%。
股市投资收益的波动大，炒栗子店的净利润波动小，我们可以说，投资股市风险大，投资炒栗子店风险小。
投资股市和开炒栗子店，这是两种差异很大的投资产品，我们凭直觉还能判断，但对于那些差异很小的投资产品呢？直觉有时就不那么靠谱了。
前两年，互联网金融概念被引爆，p2p理财业务在全国遍地开花，很多人把自己的血汗钱投入了p2p，最后却血本无归，一方面是因为很多p2p本来就是骗子公司，比如e租宝，另一方面是因为大多数人基本没有风险管理的意识。
那么，我们再来看看p2p理财和银行普通理财的例子：
比如，你现在有十万元，希望投资两种理财产品:
第一种：投资银行理财产品，预期年收益5%。
第二种：投资p2p理财产品，预期年收益15%。
那么，你会选择哪一种理财产品？有风险管理意识的人都会选择第一种，没风险管理意识的人都会选择第二种。
有时候，多了解一点风险管理的知识，不仅能让你自己少栽跟头，也能让你周围的人远离陷阱。 那两年，有很多人来银行办转账业务，问他们要把钱转去做什么，他们都会说现在有一个特别好的理财产品，年收益能达到20%，走出银行大门的时候，还会对客户经理撂一句话: "把钱放你们银行这么多年，都亏了不少钱，你们这理财一年才5%的收益，我去别的地方理财一年能到20%！"
这些人是真亏钱了吗？当然不是，他们是觉得少赚了，因为银行理财产品的收益率比他们所谓的理财产品收益率低，所以他们觉得自己亏了。
对于这种说辞，银行的客户经理也很无奈，银行的理财产品收益不可能达到20%，通常也就在5%的水平，客户看到别的地方的理财产品比银行的收益高，就把钱转走，客户经理也没办法。
这些人把理财看成了在菜市场卖菜，谁给的价高就卖给谁，银行长期稳定的收益，让他们忘记了对风险的提防，也忘记了对风险进行管理，在他们眼中，以前买理财产品都没有赔过，那么以后也不会赔，可他们不知道的是，即使理财真如卖菜，卖给信用好的人和信用不好的人也是不一样的，卖菜也并不全是一手交钱、一手交货，很多时候买方还要赊账，虽然对方出的价钱高，但是赖账的风险也高，可能你之前赚的钱，就因为对方这么一次赖账而全都亏空了。
看过以上两种案例，相信大家对风险都有了初步的认识，风险通常是和收益率放在一起看的。
我们都知道一个事实，高收益高风险、低收益低风险，风险管理从来都不是为了把风险降到最低，而是在风险和收益之间找到一个最合适的取舍区间，达到投资最优化。
风险和收益，是投资分析的两个参数，当对两个投资项目进行比较时，我们可以这样进行比较： 当收益率一定的时候，我们比较风险，选择风险最低的投资项目。
当风险一定的时候，我们比较收益率，选择收益率最高的投资项目。
在第一个例子中，投资股市和开炒栗子店都是50%的年收益，但是开炒栗子店风险低，我们选择开炒栗子店。
在第二个例子中，投资银行理财产品和p2p理财产品的年收益不一样，风险也不一样，那我们怎么比较呢？
对于这种问题，我们可以用夏普比率的方法，p2p理财产品的风险是巨大的，如果按照每单位风险的收益率计算的话，我们应该选择投资银行理财产品。 对于不同风险和收益的理财产品，我们可以先进行标准化。
所谓标准化，就是使研究对象标准，方便比较研究，说句话说了等于白说，那我们就再举一个例子： 就拿知乎平台来说吧，你想比较两位大v，谁写的答案更受欢迎，那么你该怎样比较呢？ 最直观的数据当然是累计赞数，比如第一位大v累计得赞50k，另一位大v累计得赞40k，光看赞数，应该是第一位大v写的答案更受欢迎，但是一点开答题数，你发现第一位大v答题数1000道，第二位大v答题数只有200道。
我想，你心理已经有结果了，第二位大v写的答案更受欢迎，你会在心中计算一个比率，累计赞数/答题数，这个比率越高，答案受欢迎程度越高，我们把这个比率成为“赞答率” 第一位大v的赞答率=50k/1000=50赞/答； 第二位大v的赞答率=40k/200=200赞/答； 通过赞答率的比较，你已经能够基本判断出，第二位大v的受欢迎度更高了，这就是标准化的过程，很多物理学公式都是标准化的过程，比如计算压强的公式，计算速度的公式，计算比热的公式。
放到风险管理，标准化的过程，就是计算承受每单位风险，所获得的收益率是多少，单位风险的收益率越高，这个投资产品就越好。
回答文章开篇的那句话：
风险其实可以看成是一种波动，风险高的金融产品波动率大，风险低的金融产品波动率小。
我们假设银行理财产品的波动率是1%，收益率5%；p2p理财产品的波动率是10%，收益率15%，我们计算一下收益风险比： 银行理财产品：0.05/0.01=5 p2p理财产品：0.15/0.1=1.5 用文字表述： 每承受一单位风险，银行理财产品的收益是5； 每承受一单位风险，p2p理财产品的收益是1.5； 很明显，银行理财产品要优于p2p理财产品，理性的选择应该是投资银行理财产品。 在以上标准化计算中，我们假设参考基准是0，如果我们以银行的一年期无风险利率为参考基准来计算，还需要加入一个参数，我们假设银行一年期无风险利率是2%，那么计算公式变为： （理财收益率—银行一年期无风险利率）/波动率 银行理财产品：（0.05-0.02）/0.01=3 p2p理财产品：（0.15-0.02）/0.1=1.3 计算结果变小了，但是银行理财产品依然优于p2p理财产品。
以上公式就叫夏普比率，感兴趣的同学可以专门学习一下。 通过以上分析，大家对风险管理已经有了基本的认识，掌握以上风险管理的知识，已经能够让你在日常生活中避免很多理财产品高收益的坑，有些知识不能让你致富，但能让你减少损失，这些知识在生活中也是很必要的。 关于风险管理，细分起来，还可以分为市场风险、信用风险、操作风险，研究风险管理，离不开概率论与数理统计。